※記事中のリンクについては配信当時ではなく、最新データとなっております。
目次
イベントリスクに中国AIで波乱の株式市場、今後の見通しは？
２０２５年１月の日本の株式市場は、年末を高値に前半は下落、後半は反発して再度下落という波乱の展開となりました。
前半の下落要因としては、２０日に行われたトランプ米国大統領の就任式と２４日の日銀会合という大きなイベントのリスクを嫌気した売りです。
トランプ大統領については、関税についての積極的な発言がある度にマイナスムードが広がりました。日銀会合については、１月利上げの確度が高まり、リスク回避につながりました。一方で、２０日以降は反発の流れとなりました。トランプ大統領の関税スタンスが懸念していたほどは過激でなかったこと、日銀の利上げが正式に決定し、リスクイベント通過による安心感が出たことが要因と考えます。
ところが、２７日には中国新興企業の生成AIの台頭が伝えられると、半導体やデータセンターの需要が鈍るのではという懸念が広がり、米国エヌビディア等の半導体関連が大きく下落しました。また、半導体関連銘柄の動向は日経平均に与えるインパクトが大きく、必ずしも日経平均の動きが市場全体の好不調を表さないケースが増えています。
ここで、デイトレ株マップの「季節性分析」を見てみます。対象は、日経２２５連動型ETF（銘柄コード：１３２１）です。
上の図の下の棒グラフ（1月の損益）では、２０２３年、２０２４年は１月高となっています。特に、昨年の１月は新NISA開始もあり１０％程度の上昇となっただけに、１月の前半の動きについては失望感が強かったと思います。何を隠そう私も１２月メルマガでは、年初高期待のコメントをしました。
一方で、同じ図の上のグラフ（月足の陽線・陰線比率）では、過去２０年余りの平均が１月において陰線が６０％程度と多くなっています。逆に、２月から６月にかけては陽線が優勢となっています。これを見ると１月は必ずしも成績の良い月ではなかったことが分かります。「早く言ってよ」と言われそうですが。前述のとおり、今後の見通しとしては、２月以降の需給には改善が期待できますし、日本株の割安さは健在だと考えますのでポジティブに見たいと思います。
次に為替の動きを見ます。
米ドル／円において、前半は１５８円程度の円安圏で推移しましたが、足元では１５４円台となっています。日銀の利上げ決定がありましたが、比較的円安が維持されていると考えます。
一因には、トランプ大統領の関税政策などで米国物価が上昇するのではという思惑、比較的堅調な米国経済指標を受けて、米国利下げが遠のくという観測があると言えます。また、昨年と同様、新NISAによる米国株投信買いなどが米ドル買いの下支えとなっていることも想像できます。
しかしながら、足元では円高方向へのトレンドが出始めているため、今後は円高への警戒が必要と考えます。
２月以降の株式市場ですが、２月からは第３四半期の決算発表が本格化します。
今回は２０２４年１０月～１２月の分となるわけですが、同期間は為替で見ると中間期末の１４０円台前半と比較してかなり円安となっています。自動車関連などは、内外の自動車販売や生産の発表数値が芳しくないため、厳しい決算も予想されますが、円安傾向は全体でいえば多少のプラス要因になると考えます。また、既にいくつかの企業の発表が始まっていますが、ここまでの結果で見れば、比較的好調な決算を発表する企業が多いと感じます。
my株 厳選スクリーニング
今回は年初ということもあり、日本を代表する企業を抽出したいと思います。
・時価総額（億円）：10000以上
・今期予想PER（倍）：条件なし（表示のみ）
・今期予想配当利回り（％）：条件なし（表示のみ）
・直近四半期実績PBR（倍）：条件なし（表示のみ）
・並び替え：ｍｙ株総合スコア 降順
今回の条件はたった一つ。
時価総額１兆円以上の企業です。いわゆる１兆円クラブのリストとなります。
２００銘柄近くが対象銘柄となりますが、それをmy株総合スコアの高い順にソートしました。参考指標として表示用にPER、予想配当利回り、PBRをつけています。
今後の日本を牽引していくような、優良株を見つけていただければと思います。
※スクリーニング結果は日々変動します。投資の最終決定は、ご自身で判断されるようお願いします。
デイトレ株マップ.com 朝９時前から銘柄探しが可能に！
この度デイトレ株マップでは、リアルタイム会員向けコンテンツ「プロットステーション」に寄り付き前の銘柄プロットを追加しました。
朝 8:40 から板の厚い上位 2,000 銘柄の注文動向をプロットチャート上で見ることが出来ます。
（特長）
・最大 2,000 銘柄を同一チャート上へプロット → 市場全体の俯瞰と気配値前日比の大きい銘柄探しが同時に可能
・気配値をローソク足チャート上へラインで表示 → どのくらい窓を空けて始まりそうかを視覚的に確認
・寄り付いた銘柄はプロットチャート上から順次除外 → 特別気配で寄っていない銘柄をひと目で把握
デイトレーダーの方はトレード銘柄の候補選びに、そうでない方は朝の情報収集のお供としてぜひご活用下さい。
my株・株マップYouTube【公式】チャンネルより
●最新動画
▶ my株スコアのご紹介（ショート動画）
●人気の動画
▶ my株を有料で使い倒す！！第2回 AIが決算後の株価を予測!?
▶ デイトレ株マップ紹介（ショート動画）
my株、株マップ.comをご利用いただいているみなさまの投資をサポートする動画を順次配信していきます。ご意見、ご感想、高評価などお寄せいただけると幸いです。チャンネル登録もぜひお願いします！
▶ my株・株マップ公式チャンネル
——————————————————————————-
今月も最後までお読みいただきありがとうございました。
メールマガジン登録
株マップ.comでは、投資に関連するお役立ち情報のメールマガジンを毎月配信しています。この機会にぜひご登録ください。
新規会員登録はこちら（無料）
株マップ.com会員の方は「マイページ」より「メールマガジン配信設定」を変更してください。
ログイン・配信のお申し込み
株マップ編集部