【2026年1月配信】選挙で波乱の株式市場　インフレに強い株とは？

選挙で波乱の株式市場　インフレに強い株とは？

２０２６年１月の日本の株式市場は、大きく上昇のスタートとなりました。

年明け以降、自民党による衆議院解散観測が強まったことをを受けて、株価が上昇しました。その後、解散が決定したことで、株価は更に上昇に弾みがつく展開となりました。
一方で、中盤以降は、選挙の行方の不透明さや、グリーンランドをめぐる米国と欧州の軋轢や欧州に対する上乗せ関税の動きなど地政学的リスクが懸念され、株価は反落しました。
足元では、グリーンランド問題がひとまず小康状態になったことで市場は落ち着きを取り戻す形となっています。
さらに直近では、米国FRBが為替のレートチェックを行ったとの観測が広がり、為替介入が警戒されました。これを受けて、為替は円高方向に振れ、この影響で株価も反落しています。

次に、為替の動きです。

米ドル円相場は、円安基調となっていました。
自民党の衆議院解散を受けて、日本の財政が緩むとの観測から、長期金利が上昇したことで、為替も円安に動きました。また、総選挙に向けて、自民党を含む各党が食料品に対する消費税減税を謳っていることも、財政不安への懸念を強める要因となっています。
足元では、前述のとおり、FRBのレートチェックを受けて、為替が円高に動いています。
ここ最近は円安に対してネガティブなイメージとなっていますが、株価との相関で見ると、円安＝株高の相関となっています。

▶ my株｜マーケット情報

続いて、年の最初の月ということもあり、デイトレ株マップの季節性分析を見ます。
以下は、日経平均と連動するETF（１３２１）の過去２２年分について、１年間の動きを重ねたものです。

分かりづらいので、過去２２年分は平均値にして表示すると、以下のようになります。

まず、過去２２年間では、平均すると約９．４％の上昇だったことが分かります。日本株は成績があまり良くないというイメージを持たれがちですが、実はかなりの好成績と言えます。
また、時期別の動きを見ると、３月中旬ぐらいまでは横ばいかむしろ下落傾向があります。３月、８月あたりに比較的買い場が訪れるケースが多かったようです。
今年のここまでの動きを示した緑の折れ線を見ると、例年を上回るペースでスタートしており、一旦は上昇が鈍るシナリオも考えられます。

▶ デイトレ株マップ｜季節性分析

今後の投資戦略は、前述のとおり、株価が上昇を先取りしている面があるうえ、選挙結果もこれからなので、リスクは高い局面と言えます。
また、１月末からは第３四半期の決算発表が本格化するため、決算内容次第では株価の動きも大きくなります。
一方で、長期的な視点では、今後インフレが進行するとの見方が多く、現金や債券よりも株式が有望な投資対象と考えられます。株式の中でも、インフレ下でよりメリットを享受しやすい銘柄も意識して保有しておきたいところです。

my株　厳選スクリーニング

今回はインフレ局面でメリットの大きい銘柄ということで、資産バリュー株を抽出します。

▶ インフレ局面で強さを発揮する、割安資産バリュー株

●検索条件
・直近四半期実績PBR（倍）：0.8以下
・時価総額（億円）：300以上
・直近四半期実績自己資本比率（％）50以上
・今期予想PER（倍）：条件なし（表示のみ）
・今期予想配当利回り（％）：条件なし（表示のみ）
・並び順：ｍｙ株総合スコア　降順

資産バリューの基準として、ＰＢＲが０．８以下の条件を選びました。
また、金利上昇なども踏まえ、自己資本率が５０％以上とすることで、財務の健全性も加えました。
並び替えは、ｍｙ株総合スコアの高い順としていますが、検索結果画面で、他の項目でも並び替えができます。
インフレに強い優良株発掘の一助となれば幸いです。

※スクリーニング結果は日々変動します。投資の最終決定は、ご自身で判断されるようお願いします。

my株・株マップYouTube【公式】チャンネルより

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今月も最後までお読みいただきありがとうございました。